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- 索??引??號：
- K0807494-X-2024-0229
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- 分???????類：
- 新聞報道??外匯市場與人民幣匯率??各類社會公眾
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- 來???????源：
- 國家外匯管理局大連市分局
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- 發(fā)布日期：
- 2024-11-04
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- 名???????稱：
- 外匯衍生產(chǎn)品運用案例（6）
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- 文???????號：
外匯衍生產(chǎn)品運用案例（6）
利用遠期+滾動展期交易管理長期限匯率風險
某企業(yè)生產(chǎn)和出口大型設備，出口收款賬期多在3年以上，但長期限外匯衍生產(chǎn)品市場流動性較差，不能完全滿足該企業(yè)直接敘做外匯衍生產(chǎn)品交易鎖定出口收入?yún)R率風險的需要。
該企業(yè)可以先在銀行敘做中短期的遠期結匯交易，后續(xù)通過滾動多次展期的方式，將遠期合約的到期日延長至出口收款日，實現(xiàn)長期限套保。
小結：匯率風險中性管理下，外匯風險敞口的期限決定了用于套保的外匯衍生產(chǎn)品交易最長期限，但并非必須完全一一對應，可以根據(jù)實際情況確定套保操作覆蓋的期限，并通過展期實現(xiàn)滾動對沖。
