國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局，各全國性中資銀行，中國外匯交易中心、銀行間市場清算所股份有限公司：

為進(jìn)一步促進(jìn)外匯市場發(fā)展，更好服務(wù)市場主體管理外匯風(fēng)險，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險管理的能力建設(shè)

（一）引導(dǎo)客戶樹立風(fēng)險中性理念。支持企業(yè)管理好匯率風(fēng)險，綜合考慮產(chǎn)品類型、客戶分類和套期保值需求特征，為客戶辦理與其風(fēng)險承受能力相適應(yīng)和套期保值需求相一致的外匯衍生品業(yè)務(wù)，降低生產(chǎn)經(jīng)營不確定性。注意引導(dǎo)客戶遵循“保值”而非“增值”為核心的匯率風(fēng)險管理原則，聚焦主業(yè)、套保避險。

（二）堅(jiān)持實(shí)需原則，按照“了解客戶”、“了解業(yè)務(wù)”和“盡職審查”原則靈活展業(yè)。在與客戶達(dá)成合約前，根據(jù)客戶擬敘做人民幣對外匯衍生品的基礎(chǔ)交易實(shí)際情況，有針對性地靈活運(yùn)用客戶身份識別、客戶適合度評估、交易背景調(diào)查、業(yè)務(wù)單據(jù)審核、客戶聲明或確認(rèn)函等一種或多種方法確認(rèn)所辦業(yè)務(wù)是否符合實(shí)需原則。

（三）持續(xù)提升基層機(jī)構(gòu)外匯衍生品服務(wù)能力。強(qiáng)化對中小微企業(yè)的匯率風(fēng)險管理服務(wù)，加強(qiáng)面向企業(yè)的外匯政策傳導(dǎo)，提供精細(xì)化和專業(yè)化的套期保值服務(wù)，充分響應(yīng)企業(yè)對基層外匯服務(wù)的需求。

二、豐富對客戶外匯市場產(chǎn)品

（一）對客戶外匯市場新增人民幣對外匯普通美式期權(quán)、亞式期權(quán)及其組合產(chǎn)品。已具備對客戶期權(quán)業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)，可自行開展上述新產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

本通知所稱普通美式期權(quán)，是指期權(quán)買方可以在到期日或到期日之前任何一天或到期日前約定的時段行權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)。亞式期權(quán)，是指期權(quán)結(jié)算價或行權(quán)價取決于有效期內(nèi)某一段時間觀察值的平均值，分為平均價格期權(quán)和平均執(zhí)行價格期權(quán)。

（二）金融機(jī)構(gòu)為客戶辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務(wù)，可根據(jù)客戶外匯風(fēng)險管理的實(shí)際需要，靈活選擇反向平倉、全額或差額結(jié)算等交易機(jī)制。用于確定結(jié)算金額使用的參考價應(yīng)是境內(nèi)真實(shí)、有效的市場匯率。

對于人民幣對外匯衍生品項(xiàng)下的損益、期權(quán)費(fèi)，境內(nèi)客戶應(yīng)以人民幣結(jié)算，境外客戶可以選擇人民幣或外幣結(jié)算，但不得將損益、期權(quán)費(fèi)分別按本外幣結(jié)算。

（三）金融機(jī)構(gòu)基于實(shí)需原則為客戶辦理外幣對衍生品業(yè)務(wù)，反向平倉、差額結(jié)算產(chǎn)生的損益，可為客戶辦理相應(yīng)的結(jié)售匯。金融機(jī)構(gòu)不得協(xié)助客戶開展規(guī)避外匯管理規(guī)定的外幣對衍生品業(yè)務(wù)。

（四）金融機(jī)構(gòu)與客戶開展近遠(yuǎn)端人民幣金額相同、外幣金額不同的人民幣外匯掉期產(chǎn)生的外匯敞口，可以納入結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)一管理。

三、支持中國外匯交易中心和銀行間市場清算所股份有限公司提升外匯市場服務(wù)水平

（一）銀行間外匯市場新增人民幣對外匯普通美式期權(quán)、亞式期權(quán)及其組合產(chǎn)品，中國外匯交易中心和銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）應(yīng)做好技術(shù)支持和市場服務(wù)。

（二）中國外匯交易中心可根據(jù)市場需求擴(kuò)大銀行間人民幣對外匯衍生品的幣種覆蓋范圍，上海清算所可根據(jù)市場需求拓展人民幣外匯中央對手清算業(yè)務(wù)的期限和幣種覆蓋范圍。

（三）支持中國外匯交易中心完善銀企服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)企業(yè)電子化多銀行詢價、交易和全流程管理，降低企業(yè)交易成本，便利企業(yè)外匯交易和風(fēng)險管理。

四、擴(kuò)大合作辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務(wù)范圍

具備資格銀行可向合作銀行提供相應(yīng)產(chǎn)品資格的人民幣對外匯合作衍生品業(yè)務(wù)服務(wù)，包括合作遠(yuǎn)期結(jié)售匯、合作外匯掉期、合作貨幣掉期。符合《銀行合作辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務(wù)細(xì)則》（見附件）要求的合作銀行可按規(guī)定開展合作人民幣對外匯衍生品業(yè)務(wù)。

前款所稱具備資格銀行指具備相應(yīng)衍生產(chǎn)品資格的銀行間外匯市場做市商（包括嘗試做市機(jī)構(gòu)）及其分支機(jī)構(gòu)。合作銀行指境內(nèi)不具備經(jīng)營人民幣對外匯衍生品業(yè)務(wù)資格的銀行及其分支機(jī)構(gòu)。

五、支持銀行自身外匯風(fēng)險管理

（一）銀行資本金（營運(yùn)資金）本外幣轉(zhuǎn)換，符合下列情形的，銀行可自行審核并留存有關(guān)真實(shí)性資料后辦理，但應(yīng)提前20日書面告知所在地外匯局分局：

1.符合《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》（匯發(fā)〔2014〕53號）第二十五條第（一）款要求，本條第（二）款規(guī)定的政策性注資情形除外。

2.外資銀行因法人化改制或發(fā)展人民幣業(yè)務(wù)需要將外匯資本金結(jié)匯。

（二）銀行因政策性注資背景產(chǎn)生的資本金（營運(yùn)資金）本外幣轉(zhuǎn)換，仍按照《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》（匯發(fā)〔2014〕53號）辦理。

（三）銀行在境內(nèi)辦理以人民幣計(jì)價的即期貴金屬（包括但不限于黃金、白銀、鉑金）買賣業(yè)務(wù)，以及在上海黃金交易所從事的黃金和白銀現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)，在境外市場平盤貴金屬交易敞口而形成的外匯敞口，可自行辦理自身結(jié)售匯交易平盤。

（四）銀行自身項(xiàng)下的黃金進(jìn)口、利潤、資本金（營運(yùn)資金，不含政策性注資）、直接投資等形成的外匯敞口，可按照實(shí)需原則辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務(wù)進(jìn)行套期保值，并應(yīng)自行留存有關(guān)真實(shí)性或支持性材料。銀行自身項(xiàng)下衍生品交易視同對客衍生品交易納入銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)。

六、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。《國家外匯管理局關(guān)于合作辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2010〕62號）、《國家外匯管理局關(guān)于銀行貴金屬業(yè)務(wù)匯率敞口外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2012〕8號）和《國家外匯管理局關(guān)于完善遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)有關(guān)外匯管理問題的通知》（匯發(fā)〔2018〕3號）同時廢止。此前規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

國家外匯管理局各分局、外匯管理部接到本通知后，應(yīng)立即轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)中心支局、支局以及轄內(nèi)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)。

特此通知。

附件：銀行合作辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務(wù)細(xì)則

國家外匯管理局

2022年5月12日