推動企業(yè)匯率風(fēng)險管理，是做好“六穩(wěn)”“六保”特別是穩(wěn)外貿(mào)、保市場主體的重要舉措，也是進(jìn)一步完善人民幣匯率市場化形成機(jī)制的基礎(chǔ)性工作。黨的十八大以來，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，外匯局持續(xù)深化外匯市場改革開放，以中小微企業(yè)為重點，持續(xù)提升企業(yè)匯率風(fēng)險管理能力，更好支持市場主體穩(wěn)健經(jīng)營。

一、深化外匯市場建設(shè)與發(fā)展

外匯市場服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)體系不斷健全。目前，我國外匯市場已具備即期、遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等國際成熟產(chǎn)品體系，能夠滿足市場主體多樣化的匯兌和匯率避險保值需求。銀行間外匯市場的可交易貨幣擴(kuò)大至29種發(fā)達(dá)和新興市場經(jīng)濟(jì)體貨幣。銀行柜臺外匯市場的掛牌貨幣超過40種，基本涵蓋我國跨境收支的結(jié)算貨幣，可滿足企業(yè)跨境投融資產(chǎn)生的基本匯兌和匯率避險需求。截至2021年末，具有即期結(jié)售匯和衍生品業(yè)務(wù)資格的銀行分別為515家和124家，服務(wù)范圍覆蓋幾乎全國所有地區(qū)，可對機(jī)構(gòu)和個人提供人民幣對外匯交易，有效滿足市場主體的真實合理外匯需求。

二、抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié)服務(wù)企業(yè)匯率風(fēng)險管理

加大外匯政策供給。2014年，發(fā)布《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實施細(xì)則》，進(jìn)一步簡政放權(quán)，整合各項銀行結(jié)售匯市場準(zhǔn)入，優(yōu)化結(jié)售匯綜合頭寸管理方式。2018年，發(fā)布《關(guān)于完善遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)有關(guān)外匯管理問題的通知》，允許遠(yuǎn)期結(jié)售匯差額交割，實現(xiàn)遠(yuǎn)期結(jié)售匯在市場定價、交割結(jié)算、風(fēng)險管理等方面的全面市場化。2022年4月，會同人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展金融服務(wù)的通知》，支持銀行及時響應(yīng)外貿(mào)企業(yè)等市場主體匯率避險需求，提升企業(yè)應(yīng)對匯率波動能力。2022年5月，發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)外匯市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)有關(guān)措施的通知》，豐富外匯市場產(chǎn)品，擴(kuò)大合作辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)范圍，支持外匯交易中心完善銀企服務(wù)平臺，完善外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持銀行管理自身匯率風(fēng)險；會同商務(wù)部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《支持外經(jīng)貿(mào)企業(yè)提升匯率風(fēng)險管理能力的通知》，明確用好外經(jīng)貿(mào)發(fā)展相關(guān)資金，提供匯率避險公共服務(wù)。

完善企業(yè)匯率風(fēng)險管理服務(wù)。充分利用新聞發(fā)布會、紙媒、廣播、銀行網(wǎng)點、自媒體等渠道開展匯率避險宣傳，發(fā)布包括匯率避險案例、外匯衍生品介紹等宣傳材料，加大企業(yè)走訪力度，開展專項培訓(xùn)，持續(xù)引導(dǎo)企業(yè)堅持匯率風(fēng)險中性理念。為幫助更多企業(yè)完善匯率風(fēng)險管理，2022年7月，發(fā)布《企業(yè)匯率風(fēng)險管理指引》，詳細(xì)介紹匯率風(fēng)險中性內(nèi)涵、企業(yè)匯率風(fēng)險管理制度框架、外匯衍生品工具適用場景、套期保值會計適用等內(nèi)容，為涉外企業(yè)建立行之有效的匯率風(fēng)險管理機(jī)制提供有益參考。

降低中小微企業(yè)外匯套保綜合成本。為減輕中小微企業(yè)資金壓力，會同有關(guān)部門和地方政府聯(lián)合推出一系列減費(fèi)讓利惠企舉措，探索完善匯率避險成本分?jǐn)倷C(jī)制。指導(dǎo)外匯交易中心免收2022-2023年中小微企業(yè)外匯衍生品交易相關(guān)的銀行間外匯市場交易手續(xù)費(fèi)，預(yù)計2022年免收手續(xù)費(fèi)超1100萬元，對應(yīng)約2.3萬億元中小微企業(yè)外匯套保規(guī)模。通過設(shè)立保證金資金池、專項擔(dān)保、政策性保險等方式，降低中小微企業(yè)外匯套保交易成本的地區(qū)逐漸增多。銀行等金融機(jī)構(gòu)通過專項授信、減免保證金和優(yōu)惠報價等方式，切實提升服務(wù)中小微企業(yè)的能力。

支持金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加強(qiáng)服務(wù)能力建設(shè)。一方面，指導(dǎo)外匯自律機(jī)制開展銀行風(fēng)險中性管理評估，引導(dǎo)銀行加強(qiáng)人員專業(yè)化培訓(xùn)建設(shè)，提升分支機(jī)構(gòu)展業(yè)能力，有效擴(kuò)大基層外匯衍生品服務(wù)覆蓋面。另一方面，積極優(yōu)化外匯套保線上交易機(jī)制，精準(zhǔn)服務(wù)企業(yè)合理避險需求。支持銀行提供更為便利的線上交易服務(wù)，支持外匯交易中心建立并不斷拓展銀企服務(wù)平臺系統(tǒng)功能，支持銀行與外貿(mào)綜合服務(wù)平臺合作向中小微企業(yè)創(chuàng)新提供匯率避險服務(wù)，推動部分地區(qū)外匯自律機(jī)制搭建外匯衍生品銀企對接公共服務(wù)平臺。

三、服務(wù)企業(yè)匯率風(fēng)險管理成效初顯

企業(yè)匯率風(fēng)險管理意識和能力不斷增強(qiáng)。2021年，企業(yè)套保比率較2011年上升9.1個百分點至21.7%。初步統(tǒng)計，2022年1-8月，企業(yè)利用遠(yuǎn)期、期權(quán)等外匯衍生產(chǎn)品管理匯率風(fēng)險的規(guī)模合計近1萬億美元，同比增長27.6%，企業(yè)套保比率較2021年提高3.8個百分點至25.4%，匯率避險首辦戶超過2.3萬家，中小微企業(yè)使用衍生品的比例進(jìn)一步上升。

下一步，外匯局將堅持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，持續(xù)完善企業(yè)匯率風(fēng)險管理服務(wù)。一是督促金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化企業(yè)匯率避險服務(wù)，提升企業(yè)匯率避險服務(wù)的主動性和專業(yè)水平。二是支持條件具備的地方復(fù)制推廣減費(fèi)讓利成功模式，合力降低中小微企業(yè)匯率避險成本。三是加大與相關(guān)部門的合作宣傳和培訓(xùn)，推動“匯率避險知識進(jìn)企業(yè)”，不斷提升企業(yè)匯率風(fēng)險中性意識，為企業(yè)建立行之有效的匯率風(fēng)險管理機(jī)制提供幫助。