根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》、《中國(guó)人民銀行公告》（〔2013〕第8號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、同一境外機(jī)構(gòu)投資者可以根據(jù)自身投資管理需要，將其在合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）或人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）項(xiàng)下（以下統(tǒng)稱(chēng)QFII/RQFII）債券賬戶和銀行間債券市場(chǎng)直接投資項(xiàng)下（以下簡(jiǎn)稱(chēng)直接投資）的債券賬戶中所持有的銀行間市場(chǎng)債券進(jìn)行雙向非交易過(guò)戶。

（一）境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)QFII/RQFII境內(nèi)托管行或直接投資結(jié)算代理人，向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司或銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（以下統(tǒng)稱(chēng)債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)）提交所持有銀行間債券市場(chǎng)債券的非交易過(guò)戶申請(qǐng)。

非交易過(guò)戶須提交的申請(qǐng)材料和遵循的具體操作流程，以債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)布的業(yè)務(wù)指引為準(zhǔn)。

（二）QFII/RQFII和直接投資渠道間債券非交易過(guò)戶完成后，后續(xù)交易和資金匯兌等應(yīng)當(dāng)遵循后續(xù)渠道相關(guān)管理要求。

（三）債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向中國(guó)人民銀行報(bào)告非交易過(guò)戶情況。

二、同一境外機(jī)構(gòu)投資者QFII/RQFII托管賬戶內(nèi)資金與直接投資資金賬戶內(nèi)資金可以在境內(nèi)直接雙向劃轉(zhuǎn)。

（一）境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)向QFII/RQFII境內(nèi)托管行提出將QFII/RQFII托管賬戶內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)至其直接投資資金賬戶的申請(qǐng)；或向直接投資結(jié)算代理人提出將直接投資資金賬戶內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)至其QFII/RQFII托管賬戶的申請(qǐng)。

（二）QFII/RQFII和直接投資渠道間資金劃轉(zhuǎn)完成后，后續(xù)交易和資金匯兌等應(yīng)當(dāng)遵循后續(xù)渠道相關(guān)管理要求。

三、境內(nèi)托管行和結(jié)算代理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身職責(zé)，按本通知規(guī)定做好境外機(jī)構(gòu)投資者債券非交易過(guò)戶和資金劃轉(zhuǎn)相關(guān)服務(wù)、數(shù)據(jù)報(bào)送和監(jiān)測(cè)工作。

境內(nèi)托管行和結(jié)算代理人應(yīng)當(dāng)按照《人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理辦法》（銀發(fā)〔2017〕126號(hào)文印發(fā)）、《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于完善人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)銀行間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送流程的通知》（銀辦發(fā)〔2017〕118號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報(bào)送境外機(jī)構(gòu)投資者資金劃轉(zhuǎn)信息。

四、同一境外機(jī)構(gòu)投資者分別通過(guò)QFII/RQFII和直接投資渠道投資境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)的，只需通過(guò)QFII/RQFII境內(nèi)托管行或者直接投資結(jié)算代理人向中國(guó)人民銀行上海總部備案一次。

五、境外央行、國(guó)際金融組織、主權(quán)財(cái)富基金在QFII/RQFII和直接投資渠道間進(jìn)行債券非交易過(guò)戶和資金境內(nèi)劃轉(zhuǎn)參照本通知執(zhí)行。

六、同一境外機(jī)構(gòu)投資者如以所管理產(chǎn)品名義開(kāi)立賬戶的，應(yīng)當(dāng)為同一非法人類(lèi)產(chǎn)品。

七、本通知自2019年11月15日起施行。現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定與本通知不符的，以本通知為準(zhǔn)。

 中國(guó)人民銀行  國(guó)家外匯管理局

2019年9月30日