國(guó)家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局，各全國(guó)性中資銀行，中國(guó)外匯交易中心、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司：

為進(jìn)一步促進(jìn)外匯市場(chǎng)發(fā)展，更好服務(wù)市場(chǎng)主體管理外匯風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的能力建設(shè)

（一）引導(dǎo)客戶樹立風(fēng)險(xiǎn)中性理念。支持企業(yè)管理好匯率風(fēng)險(xiǎn)，綜合考慮產(chǎn)品類型、客戶分類和套期保值需求特征，為客戶辦理與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)和套期保值需求相一致的外匯衍生品業(yè)務(wù)，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不確定性。注意引導(dǎo)客戶遵循“保值”而非“增值”為核心的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理原則，聚焦主業(yè)、套保避險(xiǎn)。

（二）堅(jiān)持實(shí)需原則，按照“了解客戶”、“了解業(yè)務(wù)”和“盡職審查”原則靈活展業(yè)。在與客戶達(dá)成合約前，根據(jù)客戶擬敘做人民幣對(duì)外匯衍生品的基礎(chǔ)交易實(shí)際情況，有針對(duì)性地靈活運(yùn)用客戶身份識(shí)別、客戶適合度評(píng)估、交易背景調(diào)查、業(yè)務(wù)單據(jù)審核、客戶聲明或確認(rèn)函等一種或多種方法確認(rèn)所辦業(yè)務(wù)是否符合實(shí)需原則。

（三）持續(xù)提升基層機(jī)構(gòu)外匯衍生品服務(wù)能力。強(qiáng)化對(duì)中小微企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，加強(qiáng)面向企業(yè)的外匯政策傳導(dǎo)，提供精細(xì)化和專業(yè)化的套期保值服務(wù)，充分響應(yīng)企業(yè)對(duì)基層外匯服務(wù)的需求。

二、豐富對(duì)客戶外匯市場(chǎng)產(chǎn)品

（一）對(duì)客戶外匯市場(chǎng)新增人民幣對(duì)外匯普通美式期權(quán)、亞式期權(quán)及其組合產(chǎn)品。已具備對(duì)客戶期權(quán)業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)，可自行開展上述新產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

本通知所稱普通美式期權(quán)，是指期權(quán)買方可以在到期日或到期日之前任何一天或到期日前約定的時(shí)段行權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)。亞式期權(quán)，是指期權(quán)結(jié)算價(jià)或行權(quán)價(jià)取決于有效期內(nèi)某一段時(shí)間觀察值的平均值，分為平均價(jià)格期權(quán)和平均執(zhí)行價(jià)格期權(quán)。

（二）金融機(jī)構(gòu)為客戶辦理人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)，可根據(jù)客戶外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要，靈活選擇反向平倉(cāng)、全額或差額結(jié)算等交易機(jī)制。用于確定結(jié)算金額使用的參考價(jià)應(yīng)是境內(nèi)真實(shí)、有效的市場(chǎng)匯率。

對(duì)于人民幣對(duì)外匯衍生品項(xiàng)下的損益、期權(quán)費(fèi)，境內(nèi)客戶應(yīng)以人民幣結(jié)算，境外客戶可以選擇人民幣或外幣結(jié)算，但不得將損益、期權(quán)費(fèi)分別按本外幣結(jié)算。

（三）金融機(jī)構(gòu)基于實(shí)需原則為客戶辦理外幣對(duì)衍生品業(yè)務(wù)，反向平倉(cāng)、差額結(jié)算產(chǎn)生的損益，可為客戶辦理相應(yīng)的結(jié)售匯。金融機(jī)構(gòu)不得協(xié)助客戶開展規(guī)避外匯管理規(guī)定的外幣對(duì)衍生品業(yè)務(wù)。

（四）金融機(jī)構(gòu)與客戶開展近遠(yuǎn)端人民幣金額相同、外幣金額不同的人民幣外匯掉期產(chǎn)生的外匯敞口，可以納入結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)一管理。

三、支持中國(guó)外匯交易中心和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司提升外匯市場(chǎng)服務(wù)水平

（一）銀行間外匯市場(chǎng)新增人民幣對(duì)外匯普通美式期權(quán)、亞式期權(quán)及其組合產(chǎn)品，中國(guó)外匯交易中心和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海清算所）應(yīng)做好技術(shù)支持和市場(chǎng)服務(wù)。

（二）中國(guó)外匯交易中心可根據(jù)市場(chǎng)需求擴(kuò)大銀行間人民幣對(duì)外匯衍生品的幣種覆蓋范圍，上海清算所可根據(jù)市場(chǎng)需求拓展人民幣外匯中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)的期限和幣種覆蓋范圍。

（三）支持中國(guó)外匯交易中心完善銀企服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)電子化多銀行詢價(jià)、交易和全流程管理，降低企業(yè)交易成本，便利企業(yè)外匯交易和風(fēng)險(xiǎn)管理。

四、擴(kuò)大合作辦理人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)范圍

具備資格銀行可向合作銀行提供相應(yīng)產(chǎn)品資格的人民幣對(duì)外匯合作衍生品業(yè)務(wù)服務(wù)，包括合作遠(yuǎn)期結(jié)售匯、合作外匯掉期、合作貨幣掉期。符合《銀行合作辦理人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)細(xì)則》（見(jiàn)附件）要求的合作銀行可按規(guī)定開展合作人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)。

前款所稱具備資格銀行指具備相應(yīng)衍生產(chǎn)品資格的銀行間外匯市場(chǎng)做市商（包括嘗試做市機(jī)構(gòu)）及其分支機(jī)構(gòu)。合作銀行指境內(nèi)不具備經(jīng)營(yíng)人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)資格的銀行及其分支機(jī)構(gòu)。

五、支持銀行自身外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）銀行資本金（營(yíng)運(yùn)資金）本外幣轉(zhuǎn)換，符合下列情形的，銀行可自行審核并留存有關(guān)真實(shí)性資料后辦理，但應(yīng)提前20日書面告知所在地外匯局分局：

1.符合《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》（匯發(fā)〔2014〕53號(hào)）第二十五條第（一）款要求，本條第（二）款規(guī)定的政策性注資情形除外。

2.外資銀行因法人化改制或發(fā)展人民幣業(yè)務(wù)需要將外匯資本金結(jié)匯。

（二）銀行因政策性注資背景產(chǎn)生的資本金（營(yíng)運(yùn)資金）本外幣轉(zhuǎn)換，仍按照《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》（匯發(fā)〔2014〕53號(hào)）辦理。

（三）銀行在境內(nèi)辦理以人民幣計(jì)價(jià)的即期貴金屬（包括但不限于黃金、白銀、鉑金）買賣業(yè)務(wù)，以及在上海黃金交易所從事的黃金和白銀現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)，在境外市場(chǎng)平盤貴金屬交易敞口而形成的外匯敞口，可自行辦理自身結(jié)售匯交易平盤。

（四）銀行自身項(xiàng)下的黃金進(jìn)口、利潤(rùn)、資本金（營(yíng)運(yùn)資金，不含政策性注資）、直接投資等形成的外匯敞口，可按照實(shí)需原則辦理人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)進(jìn)行套期保值，并應(yīng)自行留存有關(guān)真實(shí)性或支持性材料。銀行自身項(xiàng)下衍生品交易視同對(duì)客衍生品交易納入銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)。

六、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。《國(guó)家外匯管理局關(guān)于合作辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)〔2010〕62號(hào)）、《國(guó)家外匯管理局關(guān)于銀行貴金屬業(yè)務(wù)匯率敞口外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)〔2012〕8號(hào)）和《國(guó)家外匯管理局關(guān)于完善遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)有關(guān)外匯管理問(wèn)題的通知》（匯發(fā)〔2018〕3號(hào)）同時(shí)廢止。此前規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

國(guó)家外匯管理局各分局、外匯管理部接到本通知后，應(yīng)立即轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)中心支局、支局以及轄內(nèi)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)。

特此通知。

附件：銀行合作辦理人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)細(xì)則

國(guó)家外匯管理局

2022年5月12日