問23：如何理解外匯管理理念的“五個轉(zhuǎn)變”？
    答：“五個轉(zhuǎn)變”是新形勢下外匯管理貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀的具體實踐。我國經(jīng)濟開放度不斷提高，跨境資金流向復(fù)雜、規(guī)模增大，銀行、企業(yè)和個人便利化需求不斷增長，外匯管理理念和方式需要適時做出轉(zhuǎn)變。“五個轉(zhuǎn)變”就是外匯管理以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，順應(yīng)形勢變化需要的具體實踐和落實。“五個轉(zhuǎn)變”的內(nèi)容是從重審批轉(zhuǎn)變?yōu)橹乇O(jiān)測分析，從重事前監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)閺娬{(diào)事后管理，從重行為管理轉(zhuǎn)變?yōu)楦訌娬{(diào)主體管理，從“有罪假設(shè)”轉(zhuǎn)變到“無罪假設(shè)”，從“正面清單（法無明文授權(quán)不可為）”轉(zhuǎn)為“負面清單（法無明文禁止即可為）”。
    “五個轉(zhuǎn)變”的出發(fā)點是以人為本，著力點是改善服務(wù)，立足點是科學(xué)監(jiān)測，關(guān)鍵點是風險可控。具體來說就是以風險可控、金融安全為底線，在實現(xiàn)對跨境資金流動全口徑監(jiān)測分析、有效防范跨境資金流動風險的基礎(chǔ)上，逐步減少事前審批，重點加強事后監(jiān)測管理，最大程度地便利市場主體對外貿(mào)易投資活動，充分發(fā)揮外匯管理服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展功能，實現(xiàn)服務(wù)涉外經(jīng)濟發(fā)展和提升監(jiān)管效率的有機統(tǒng)一。
    “五個轉(zhuǎn)變”不可能一蹴而就，需要一個較長的過程。在此過程中，外匯管理部門將不斷豐富“五個轉(zhuǎn)變”的內(nèi)容，緊跟形勢發(fā)展變化的要求，逐步轉(zhuǎn)變管理方式，維護國家經(jīng)濟金融安全；堅持統(tǒng)籌兼顧，在繼續(xù)運用行政、法律手段的同時，更好地發(fā)揮市場機制在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，促進涉外經(jīng)濟的健康發(fā)展。

    問24：當前外匯管理的思路是什么？
    答：外匯管理要與時俱進。過去外匯短缺時期，出口創(chuàng)匯是我們追求的重要目標，也是促進國際收支平衡的有效途徑。目前影響我國國際收支平衡的主要矛盾，已由過去的外匯短缺轉(zhuǎn)為貿(mào)易順差過大和外匯儲備增長過快。因此，外匯管理也要從“寬進嚴出”向均衡管理轉(zhuǎn)變。
    外匯管理部門的中心任務(wù)是促進國際收支實現(xiàn)基本平衡。國際收支不平衡是絕對的，平衡則是相對的。但國際收支不平衡的規(guī)模和幅度都不宜過大。歷史上有些國家出現(xiàn)過幾十年的經(jīng)常項目順差，但占GDP的比重都不太大。我國經(jīng)常項目順差占GDP的比重自2005年以來一直在5％以上，2007年高達11％。從長期來看，無論是大規(guī)模順差還是大規(guī)模逆差都是不可持續(xù)的，會對國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展帶來一定影響。
    促進國際收支實現(xiàn)基本平衡是統(tǒng)籌國內(nèi)發(fā)展和對外開放、統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個大局的內(nèi)在要求，是一個長期、復(fù)雜的動態(tài)過程。外匯管理要切實加快從“寬進嚴出”向均衡管理的轉(zhuǎn)變，積極配合中央有關(guān)政策，加大對經(jīng)濟增長的支持力度，以擴大內(nèi)需為重點，加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變；最大限度地降低因管制給經(jīng)濟主體帶來的額外成本，最大程度地便利市場主體對外貿(mào)易投資活動，充分發(fā)揮外匯管理服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展功能，提高對外開放水平。
    與此同時，加強監(jiān)測預(yù)警能力建設(shè)，打擊跨境收支中的違法違規(guī)行為，維護好我國涉外經(jīng)濟金融安全。

    問25：目前對“走出去”有哪些外匯政策上的便利？還有哪些不夠便利？
    答：如果說企業(yè)和個人的感受，最好從一個投資項目運作過程中來看現(xiàn)在的外匯政策。比如一個境內(nèi)企業(yè)要投資一個境外項目，首先需要進行前期的調(diào)研考察論證，必然需要一部分外匯，現(xiàn)行外匯政策允許匯出不超過投資總額15%的前期費用，費用不足的還可以另行申請。
    考察之后，決定要做這個項目，接下來的環(huán)節(jié)是項目審批。傳統(tǒng)意義上，外匯局是“批外匯”的，目前外匯局實行登記備案制度，只要境內(nèi)企業(yè)的境外投資項目符合國家的境外投資產(chǎn)業(yè)政策并獲得商務(wù)主管部門的批準，在外匯管理方面，沒有境外投資金額、投資資金來源或數(shù)量的限制，所謂“批外匯”已經(jīng)是歷史。
批完項目就是匯出資金，只要前期手續(xù)合規(guī)，企業(yè)可以直接到銀行辦理，銀行負責向外匯局反饋資金匯出情況，企業(yè)不用到外匯局“打照面”。
    境外企業(yè)的成立、發(fā)展壯大，離不開資金支持。境外企業(yè)在當?shù)貨]有根基，想從境外金融機構(gòu)融資一般需要得到境內(nèi)母公司擔保，這種擔保符合現(xiàn)行外匯政策，今后還要進一步簡化。經(jīng)外匯局批準，境內(nèi)母公司還可以在規(guī)定額度內(nèi)對境外企業(yè)放款，也就是母公司直接“貸款”。
    從此可見，“走出去”的外匯便利政策實際上貫穿了投資的全過程，境外投資用匯需求也可以得到有效滿足。當然，近年來境外投資發(fā)展很快，形式更加多樣，有時法規(guī)制定相對滯后，操作上缺乏依據(jù)，大家都需要“路線圖”，這些政策需求已經(jīng)列入我們今后的工作重點。但也有些原來不夠規(guī)范的行為現(xiàn)在規(guī)范了，至少要履行手續(xù)拿個“通行證”，需要大家的理解和配合。

    問26： QFII和QDII對我國資本項目開放的重要作用是什么？目前進展情況如何？
    答：合格境外機構(gòu)投資者（QFII）制度是一種資本市場開放模式。QFII作為過渡性制度安排，是那些貨幣沒有自由兌換、資本項目未完全開放的新興市場國家或地區(qū)，實現(xiàn)資本市場有序開放的特殊通道。印度、韓國、臺灣地區(qū)在證券市場開放初期都引入了QFII制度。QFII制度是一種資本管制措施，通過限制國外資本流入規(guī)模和流出速度，進而限制外國資本對一國國際收支和金融市場的異常沖擊，降低開放過程中的風險。從制度設(shè)計來看其核心內(nèi)容包括：資格條件的限制（準入門檻）、投資規(guī)模的限制（投資額度）、投資通道的控制（專用賬戶）和資金匯出入限制（鎖定期），都是廣義范疇內(nèi)的資本管制措施。現(xiàn)行QFII管理框架是，中國證監(jiān)會負責QFII資格的審定、投資工具的確定、持股比例限制等。外匯局負責投資額度的審定、資金匯出入和匯兌管理等。
    簡單地講，合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度就是QFII反向制度，管理內(nèi)容同樣包括資格條件、投資規(guī)模、投資通道和資金匯出入。目前QDII主要包括三類機構(gòu)，即：商業(yè)銀行（代客境外理財）、保險公司（資金境外運用）和基金管理公司。QDII管理基本框架是由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別負責銀行、證券和保險等境外投資業(yè)務(wù)的市場準入，包括資格審批、投資品種確定以及相關(guān)風險管理，外匯局負責QDII機構(gòu)境外投資額度、賬戶及資金匯兌管理。
    據(jù)外匯局統(tǒng)計，截至2010年一季度末，批準88家QFII機構(gòu)的總投資額度為170.70億美元，批準76家QDII機構(gòu)的總投資額度為642.62億美元。

    問27：到底有多大規(guī)模的“熱錢”流入境內(nèi)，目前我國的外匯管理體制能否有效阻擊這些“熱錢”？
    答：目前，國內(nèi)外對“熱錢”沒有統(tǒng)一的定義。在一個資本完全開放的國家，以短期投機為目的快進快出的資金通常被稱為“熱錢”。而中國資本項目還沒有完全實現(xiàn)可兌換，“熱錢”流出入時往往披著合法的外衣，比如通過經(jīng)常項目、外商直接投資、個人等渠道流動。所以，資本管制下的“熱錢”和資本完全可兌換下的“熱錢”，有著完全不同的語境，不能盲目套用。
    關(guān)于“熱錢”規(guī)模有許多估算方法。當前，社會上最流行的是所謂“殘值法”，即用新增加的外匯儲備減去貿(mào)易順差和外商直接投資，差額被算作“熱錢”。已有許多學(xué)者指出，這種方法不夠科學(xué)，漏掉了一些需要考慮的影響因素，如個人的外匯收入，國內(nèi)企業(yè)在境外上市籌集并調(diào)回國內(nèi)的資金等。另外，我國外匯資產(chǎn)規(guī)模較大，無論是國家的還是社會的，相應(yīng)的外匯資產(chǎn)收益需要在計算中扣除。此外，我國外匯儲備以美元為報告貨幣，而外匯儲備幣種是多元化的，包括美元、歐元、新興國家貨幣等多種貨幣，幣值變動或資產(chǎn)價格變動對外匯儲備的影響，也應(yīng)在估計熱錢規(guī)模時考慮進去。
    總的來看，跨境資金流動分為合法合規(guī)的流動和違法違規(guī)的流動兩種。我國跨境資金流動大部分是合法合規(guī)的，是合理的，是在國際收支平衡表中可以解釋的。但也不排除部分違法套利的資金混入。
   為嚴厲打擊“熱錢”等異常跨境資金流入，維護國家經(jīng)濟金融安全，從2010年2月開始，國家外匯管理局在13個外匯業(yè)務(wù)量較大的省（市）組織開展了應(yīng)對和打擊“熱錢”專項行動，有針對性地對重點主體、重點渠道“熱錢”流入進行查處，已查實190起涉嫌違規(guī)案件，涉案金額73.5億美元，專項行動取得了階段性成果。
    防范“熱錢”是外匯管理部門的職責之一，同時也需要各方配合，標本兼治。下一步，外匯局將對查實的違規(guī)案件依法給予處理，并將積極加強與相關(guān)部門的協(xié)調(diào)，發(fā)揮監(jiān)管合力，不斷提高應(yīng)對和打擊“熱錢”流入的針對性和有效性。

    問28：近期外匯局將會出臺哪些政策？如何實現(xiàn)防范風險與促進便利并舉？
   答：針對今年以來的國際收支形勢和中央宏觀調(diào)控政策要求，下一階段，我們將進一步改進外匯管理，推進外匯市場建設(shè)，防范跨境收支風險，具體政策如下：
    一是推進貿(mào)易便利化。在實施進口核銷制度改革試點的基礎(chǔ)上，進一步推動出口核銷制度改革，使合規(guī)企業(yè)的正常出口收匯業(yè)務(wù)基本退出現(xiàn)場核銷程序，從而便利企業(yè)貿(mào)易項下收結(jié)匯，減輕企業(yè)和銀行負擔。
    二是推進投資便利化。在有效防范風險的前提下，有選擇、分步驟放寬對跨境資本交易活動的限制，有序拓寬對外投資渠道。
    三是繼續(xù)加強對“熱錢”等異常跨境資金流入的監(jiān)測分析和打擊。加大對違規(guī)資金流入的查處和懲罰力度，對地下錢莊、網(wǎng)絡(luò)炒匯等外匯違法違規(guī)行為開展打擊行動，對“熱錢”流入形成一定威懾力。同時，完善監(jiān)測預(yù)警體系，完善跨境資金流出入應(yīng)急預(yù)案，形成對資本流出入的雙向監(jiān)測、預(yù)警與應(yīng)急反應(yīng)機制，密切防范國際收支風險，切實維護國家經(jīng)濟金融安全。
    四是促進外匯市場發(fā)展，進一步發(fā)揮外匯市場在價格發(fā)現(xiàn)、資源配置和風險防范中的作用。完善市場交易機制，提高外匯交易清算效率。加大外匯市場產(chǎn)品創(chuàng)新力度，繼續(xù)支持多種主體進入銀行間外匯市場，改進銀行間外匯市場做市商管理。