《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資資金管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《資金管理規(guī)定》）于2019年12月13日至2020年1月13日向社會(huì)各界廣泛征求意見(jiàn)，在意見(jiàn)征集期內(nèi)共收到14家機(jī)構(gòu)73條意見(jiàn)建議，絕大多數(shù)意見(jiàn)和建議已采納吸收。意見(jiàn)主要集中在以下方面：

一、建議將《資金管理規(guī)定》的有關(guān)表述與證監(jiān)會(huì)擬發(fā)布的投資管理新規(guī)保持一致。

采納情況：已予采納。已將《資金管理規(guī)定》中涉及“證券投資”的表述全部修改為“證券期貨投資”；已將合格投資者開(kāi)展衍生品交易的范圍明確為以套期保值為目的的外匯對(duì)沖和符合規(guī)定的金融衍生品品種。

二、建議明確“不得跨幣種套利”的具體含義。

采納情況：已予采納。已在《資金管理規(guī)定》中明確“不得進(jìn)行人民幣和外幣間的跨幣種套利”，外幣間可根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行轉(zhuǎn)換。

三、建議壓實(shí)合格投資者的告知責(zé)任，將涉及托管人向人民銀行、外匯局報(bào)送信息，為合格投資者辦理登記等內(nèi)容，統(tǒng)一明確為合格投資者應(yīng)委托托管人向人民銀行、外匯局報(bào)送或申請(qǐng)。

采納情況：已予采納。已在《資金管理規(guī)定》中將涉及信息報(bào)送、登記等內(nèi)容修改為合格投資者應(yīng)委托托管人向人民銀行、外匯局報(bào)送或申請(qǐng)。同時(shí)明確，合格投資者有義務(wù)配合托管人履行真實(shí)性合規(guī)性審查及反洗錢(qián)、反恐怖融資等義務(wù)。

四、基于審計(jì)和完稅需要，合格投資者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)注銷(xiāo)業(yè)務(wù)許可后，其后續(xù)資產(chǎn)變現(xiàn)和關(guān)閉賬戶(hù)的操作不一定能在一個(gè)月內(nèi)完成。

采納情況：已予采納。已在《資金管理規(guī)定》中將合格投資者被注銷(xiāo)業(yè)務(wù)許可后，后續(xù)資產(chǎn)變現(xiàn)和賬戶(hù)關(guān)閉的操作時(shí)間定為“原則上應(yīng)在30個(gè)工作日內(nèi)”。

五、將合格投資者開(kāi)立衍生品專(zhuān)用存款賬戶(hù)和人民幣基本存款賬戶(hù)的要求由“必須”改為“可以”。

采納情況：已予采納。已在《資金管理規(guī)定》中予以明確。

六、實(shí)際操作中托管人難以有效核算并實(shí)時(shí)監(jiān)控合格投資者的境內(nèi)人民幣資產(chǎn)，建議不將此項(xiàng)作為處罰依據(jù)。

采納情況：已予采納。已刪除“未按規(guī)定核算并監(jiān)控合格投資者境內(nèi)人民幣資產(chǎn)”的表述。

七、建議就境外機(jī)構(gòu)投資者登記表的部分中文表述提供英文翻譯。

采納情況：已予采納。已就境外機(jī)構(gòu)投資者登記表相關(guān)內(nèi)容補(bǔ)充英文翻譯。

八、建議將“第三方服務(wù)費(fèi)”、“外匯衍生品結(jié)算資金”等列入賬戶(hù)收支范圍。

采納情況：已予采納。已在外幣專(zhuān)用賬戶(hù)收支范圍中增加“開(kāi)展外匯衍生品交易相關(guān)資金”；“第三方服務(wù)費(fèi)”屬于“符合外匯管理規(guī)定的其他支出”。

九、建議明確《資金管理規(guī)定》發(fā)布后存量和增量投資者如何實(shí)施主報(bào)告人制度，外匯登記和后續(xù)信息報(bào)送等應(yīng)如何操作。

采納情況：已予采納。因涉及具體操作細(xì)節(jié)，將發(fā)布相關(guān)政策問(wèn)答予以明確。

十、建議明確完稅承諾函需包含的內(nèi)容和要素。

采納情況：已予采納。已在《資金管理規(guī)定》中明確完稅承諾函應(yīng)包含的核心內(nèi)容，對(duì)于具體操作細(xì)節(jié)，將發(fā)布相關(guān)政策問(wèn)答予以明確。

十一、建議明確在操作中如何把握衍生品頭寸對(duì)應(yīng)的人民幣資產(chǎn)規(guī)模以保證實(shí)需要求。

采納情況：已予采納。因涉及具體操作細(xì)節(jié)，將發(fā)布相關(guān)政策問(wèn)答予以明確。

十二、建議明確合格投資者與外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)開(kāi)展外匯衍生品交易時(shí)，外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)需履行哪些義務(wù)。

采納情況：已予采納。因涉及具體操作細(xì)節(jié)，將發(fā)布政策問(wèn)答予以明確。

十三、建議合格投資者清盤(pán)時(shí)的資金匯出參照盈利匯出管理。

采納情況：未予采納。鑒于合格投資者清盤(pán)與累計(jì)盈利匯出存在本質(zhì)區(qū)別，目前對(duì)于需匯出本金的清盤(pán)仍有必要履行不同的資金匯出程序。

此外，部分機(jī)構(gòu)還建議參照境外投資者直接投資銀行間債券市場(chǎng)管理模式，對(duì)合格投資者賬戶(hù)管理進(jìn)行改革，并逐步拉平合格投資者和銀行間債券市場(chǎng)直接投資外匯套期保值交易模式等。考慮到合格投資者可投資范圍與銀行間債券市場(chǎng)存在顯著差異，且涉及資金賬戶(hù)全流程改造等問(wèn)題，暫未采納，未來(lái)將視《資金管理規(guī)定》的具體實(shí)施情況，統(tǒng)籌考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放和外匯管理改革進(jìn)展等，穩(wěn)妥有序推進(jìn)相關(guān)工作。

其他意見(jiàn)主要涉及文字表述和順序調(diào)整等，我們已充分吸收。

下一步，中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局將做好《資金管理規(guī)定》的發(fā)布及實(shí)施工作，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者參與中國(guó)金融市場(chǎng)。

中國(guó)人民銀行  國(guó)家外匯管理局

                                                                                                                                     2020年5月7日