合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法

（2020年9月25日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局令第176號(hào)公布  自2020年11月1日起施行）

第一章　總  則

第一條 為規(guī)范合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)證券期貨市場(chǎng)的投資行為，促進(jìn)證券期貨市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下統(tǒng)稱合格境外投資者），是指經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)，使用來(lái)自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資的境外機(jī)構(gòu)投資者，包括境外基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、期貨公司、信托公司、政府投資機(jī)構(gòu)、主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈(zèng)基金、國(guó)際組織等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。

鼓勵(lì)使用來(lái)自境外的人民幣資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資。

第三條 合格境外投資者應(yīng)當(dāng)委托符合要求的境內(nèi)機(jī)構(gòu)作為托管人托管資產(chǎn)，依法委托境內(nèi)證券公司、期貨公司辦理在境內(nèi)的證券期貨交易活動(dòng)。

第四條 合格境外投資者應(yīng)當(dāng)建立并實(shí)施有效的內(nèi)部控制和合規(guī)管理制度，確保投資運(yùn)作、資金管理等行為符合境內(nèi)法律法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定。

第五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行（以下簡(jiǎn)稱人民銀行）依法對(duì)合格境外投資者的境內(nèi)證券期貨投資實(shí)施監(jiān)督管理，人民銀行、國(guó)家外匯管理局（以下簡(jiǎn)稱外匯局）依法對(duì)合格境外投資者境內(nèi)銀行賬戶、資金匯兌等實(shí)施監(jiān)督管理。

合格境外投資者可參與的金融衍生品等交易品種和交易方式，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)商人民銀行、外匯局同意后公布。

第六條 申請(qǐng)合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，具備證券期貨投資經(jīng)驗(yàn)；

（二）境內(nèi)投資業(yè)務(wù)主要負(fù)責(zé)人員符合申請(qǐng)人所在境外國(guó)家或者地區(qū)有關(guān)從業(yè)資格的要求（如有）；

（三）治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制和合規(guī)管理制度健全有效，按照規(guī)定指定督察員負(fù)責(zé)對(duì)申請(qǐng)人境內(nèi)投資行為的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督；

（四）經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，近3年或者自成立以來(lái)未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰；

（五）不存在對(duì)境內(nèi)資本市場(chǎng)運(yùn)行產(chǎn)生重大影響的情形。

第七條 申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)通過(guò)托管人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送合格境外投資者資格申請(qǐng)文件。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)文件之日起10個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，并作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。決定批準(zhǔn)的，作出書(shū)面批復(fù)，并頒發(fā)經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證（以下簡(jiǎn)稱許可證）；決定不予批準(zhǔn)的，書(shū)面通知申請(qǐng)人。

第八條 托管人首次開(kāi)展合格境外投資者資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)自簽訂托管協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第九條 托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）安全保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)；

（二）辦理合格境外投資者的有關(guān)交易清算、交收、結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)；

（三）監(jiān)督合格境外投資者的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)其投資指令違法、違規(guī)的，及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和外匯局報(bào)告；

（四）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和外匯局的要求，報(bào)送合格境外投資者的開(kāi)銷戶信息、資金跨境收付信息、境內(nèi)證券期貨投資資產(chǎn)配置情況信息等相關(guān)業(yè)務(wù)報(bào)告和報(bào)表，并進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)；

（五）保存合格境外投資者的資金匯入、匯出、兌換、收匯、付匯和資金往來(lái)記錄等相關(guān)資料，保存期限不少于20年；

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。

第十條 托管人應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合下列要求：

（一）有專門的資產(chǎn)托管部門和符合托管業(yè)務(wù)需要的人員、系統(tǒng)、制度；

（二）具有經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)的資格；

（三）未發(fā)生影響托管業(yè)務(wù)的重大違法違規(guī)行為；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他要求。

第十一條 托管人應(yīng)當(dāng)將其自有資產(chǎn)和受托資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)，對(duì)受托資產(chǎn)實(shí)行分賬托管。

第十二條 合格境外投資者委托2個(gè)以上托管人的，應(yīng)當(dāng)指定1個(gè)主報(bào)告人，負(fù)責(zé)代其統(tǒng)一辦理資格申請(qǐng)、重大事項(xiàng)報(bào)告、主體信息登記等事項(xiàng)。合格境外投資者應(yīng)當(dāng)在指定主報(bào)告人之日起5個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)主報(bào)告人將所有托管人信息報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、外匯局備案。

合格境外投資者可以更換托管人。中國(guó)證監(jiān)會(huì)、外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則可以要求合格境外投資者更換托管人。

第十三條 合格境外投資者應(yīng)當(dāng)依法申請(qǐng)開(kāi)立證券期貨賬戶。

合格境外投資者進(jìn)行證券期貨交易，應(yīng)當(dāng)委托具有相應(yīng)結(jié)算資格的機(jī)構(gòu)結(jié)算。

第十四條 合格境外投資者的投資本金及在境內(nèi)的投資收益可以投資于符合規(guī)定的金融工具。

合格境外投資者投資銀行間債券市場(chǎng)，參與境內(nèi)外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)人民銀行、外匯局相關(guān)規(guī)定辦理。

第十五條 合格境外投資者開(kāi)展境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資比例限制和國(guó)家其他有關(guān)規(guī)定。

第十六條 合格境外投資者履行信息披露義務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法合并計(jì)算其擁有的同一公司境內(nèi)上市或者掛牌股票和境外上市外資股的權(quán)益，并遵守信息披露有關(guān)規(guī)則。

合格境外投資者應(yīng)當(dāng)按照信息披露規(guī)則合并披露一致行動(dòng)人的相關(guān)證券投資信息。

第十七條 證券公司、期貨公司等機(jī)構(gòu)保存合格境外投資者的委托記錄、交易記錄等資料的期限應(yīng)當(dāng)不少于20年。

第十八條 合格境外投資者的境內(nèi)證券期貨投資活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守證券期貨交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券期貨市場(chǎng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。

第十九條 合格境外投資者應(yīng)當(dāng)在托管人處開(kāi)立外匯賬戶和（或）人民幣專用存款賬戶，收支范圍應(yīng)當(dāng)符合人民銀行、外匯局的有關(guān)規(guī)定。

第二十條 合格境外投資者應(yīng)當(dāng)按照人民銀行、外匯局相關(guān)規(guī)定匯入本金，以外匯形式匯入的本金應(yīng)當(dāng)是在中國(guó)外匯市場(chǎng)可掛牌交易的貨幣。

合格境外投資者可以按照人民銀行、外匯局相關(guān)規(guī)定匯出資金。

第二十一條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和外匯局依法可以要求合格境外投資者、托管人、證券公司、期貨公司等機(jī)構(gòu)提供合格境外投資者的有關(guān)資料，并進(jìn)行必要的詢問(wèn)、檢查。

第二十二條 合格境外投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)情形發(fā)生之日起 5 個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和外匯局備案：

（一）變更托管人；

（二）控股股東、實(shí)際控制人變更；

（三）涉及重大訴訟及其他重大事件；

（四）在境外受到重大處罰；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和外匯局規(guī)定的其他情形。

第二十三條 合格境外投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)變更或者換領(lǐng)許可證：

（一）許可證信息發(fā)生變更；

（二）被其他機(jī)構(gòu)吸收合并；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和外匯局規(guī)定的其他情形。

變更或者換領(lǐng)許可證期間，合格境外投資者可以繼續(xù)進(jìn)行證券期貨交易，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則認(rèn)為需要暫停的除外。

第二十四條 合格境外投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)將許可證交還中國(guó)證監(jiān)會(huì)，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)注銷其業(yè)務(wù)許可：

（一）機(jī)構(gòu)解散、進(jìn)入破產(chǎn)程序或者由接管人接管；

（二）申請(qǐng)注銷業(yè)務(wù)許可；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和外匯局認(rèn)定的其他情形。

第二十五條 合格境外投資者有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和外匯局可以對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施：

（一）未按規(guī)定開(kāi)立賬戶；

（二）未按規(guī)定開(kāi)展境內(nèi)證券期貨投資；

（三）未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)；

（四）未按規(guī)定有效實(shí)施內(nèi)部控制和合規(guī)管理制度；

（五）未按規(guī)定變更、換領(lǐng)或者交還許可證；

（六）未按規(guī)定辦理資金匯入、匯出、結(jié)匯或者收匯、付匯；

（七）未按規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告、材料或者相關(guān)內(nèi)容存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（八）不配合有關(guān)檢查，拒絕、拖延提供有關(guān)資料；

（九）違反本辦法規(guī)定的其他行為。

合格境外投資者違反《中華人民共和國(guó)證券法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》、《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等法律、行政法規(guī)的，按照有關(guān)規(guī)定實(shí)施行政處罰。涉嫌犯罪的，依法將案件移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

第二十六條 合格境外投資者在開(kāi)展境內(nèi)證券期貨投資過(guò)程中發(fā)生重大違法違規(guī)行為的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依法采取限制相關(guān)證券期貨賬戶交易等措施。

第二十七條 托管人未按照規(guī)定進(jìn)行備案，未履行本辦法第九條規(guī)定的職責(zé)，或者違反本辦法第十條等規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。違反有關(guān)法律、行政法規(guī)的，按照有關(guān)規(guī)定實(shí)施行政處罰。涉嫌犯罪的，依法將案件移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

第二十八條 在香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)設(shè)立的機(jī)構(gòu)投資者到內(nèi)地從事證券期貨投資，在臺(tái)灣地區(qū)設(shè)立的機(jī)構(gòu)投資者到大陸從事證券期貨投資，適用本辦法。

第二十九條 本辦法自2020年11月1日起施行。2006年8月24日中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行、外匯局公布的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》和2013年3月1日中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》同時(shí)廢止。