中央金融工作會議強調(diào)，要維護金融市場穩(wěn)健運行，規(guī)范金融市場發(fā)行和交易行為；加強外匯市場管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。國家外匯局堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，推動建設開放多元、功能健全、競爭有序的外匯市場，企業(yè)匯率風險管理意識和能力不斷提升，外匯市場韌性進一步增強。

一、我國外匯市場向?qū)I(yè)化、國際化、規(guī)范化邁進

近年來，我國外匯市場在重要領域和關鍵環(huán)節(jié)改革取得突破性進展，市場深度、廣度不斷拓展，境內(nèi)外匯市場交易量從2017年的24.1萬億美元增長至2022年的34.5萬億美元，在宏觀調(diào)控、資源配置、匯率形成和風險管理中發(fā)揮了重要作用，為市場經(jīng)營主體更好配置外匯資源和管理匯率風險創(chuàng)造了良好條件。

外匯市場產(chǎn)品日益豐富。目前，我國外匯市場已具備即期、遠期、掉期、期權(quán)等國際成熟產(chǎn)品體系。銀行間外匯市場的可交易貨幣擴大至29種發(fā)達經(jīng)濟體和新興市場經(jīng)濟體貨幣。銀行柜臺外匯市場的掛牌貨幣超過40種，基本涵蓋了我國跨境收支的結(jié)算貨幣，可滿足企業(yè)等經(jīng)營主體跨境投融資產(chǎn)生的匯兌和匯率避險需求。

外匯市場基礎設施提質(zhì)增效。目前，銀行間市場已具有國際市場主流和多元化的交易機制，形成了適用于不同交易品種和市場主體的各類交易模式，充分發(fā)揮市場價格發(fā)現(xiàn)功能。銀行間外匯市場推出主經(jīng)紀業(yè)務模式，更好支持銀行間債券市場境外投資者匯率風險管理。清算方式可選擇雙邊清算或中央對手集中清算。交易后確認、沖銷、報告等業(yè)務也廣泛運用于銀行間市場，提升了市場運行效率和風險防控能力。

外匯市場參與主體點多面廣。截至2022年末，具有即期結(jié)售匯和衍生品業(yè)務資格的銀行分別為523家和127家，服務范圍覆蓋幾乎全國所有地區(qū)。中小銀行還可通過與具備資格銀行合作開展遠期結(jié)售匯業(yè)務、外匯掉期和貨幣掉期業(yè)務，為中小企業(yè)提供外匯避險服務。銀行間外匯市場已形成境內(nèi)外各類機構(gòu)并存、境內(nèi)銀行為主的格局。截至2023年10月末，參與機構(gòu)總計791家，其中銀行674家、財務公司107家、證券基金類公司8家、企業(yè)集團2家。

外匯市場對外開放有序推進。允許銀行間債券市場境外投資者參與境內(nèi)外匯衍生品市場，為“債券通”、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）等境外投資者提供配套匯率避險服務，便利更多外資金融機構(gòu)和長期資本來華展業(yè)興業(yè)。截至2023年10月末，共有147家境外機構(gòu)成為銀行間外匯市場會員。國際清算銀行（BIS）發(fā)布三年一度的全球外匯市場調(diào)查報告顯示，2022年人民幣日均交易量占全球外匯交易份額的排名較2019年提升3個名次至全球第5位，人民幣成為全球第5大交易貨幣。

外匯市場監(jiān)管規(guī)則更趨規(guī)范。綜合運用宏觀審慎管理政策和逆周期調(diào)節(jié)工具，合理引導市場預期，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。打造高水平的法治和規(guī)則環(huán)境，完善境內(nèi)外匯市場行為監(jiān)管法規(guī)體系，制定外匯市場交易行為規(guī)范，常態(tài)化開展外匯市場交易行為評估。指導外匯交易中心、外匯自律機制發(fā)布外匯市場系列指引和準則，推進形成行業(yè)自律、政府監(jiān)管并重的外匯市場管理新框架。

二、外匯市場服務實體經(jīng)濟質(zhì)效不斷提升

近年來，國家外匯局堅持把服務實體經(jīng)濟作為根本宗旨，大力發(fā)展外匯市場的服務功能，構(gòu)建長效工作機制和全覆蓋服務體系，為企業(yè)匯率風險管理保駕護航。2022年和2023年前三季度，匯率避險“首辦戶”企業(yè)分別新增超過3.3萬和2.7萬家，企業(yè)外匯套保率從2016年13%提升至2022年24%。

推動金融機構(gòu)建立健全匯率風險管理服務長效機制。對全國性銀行開展匯率風險管理服務專項評估，重點引導銀行在加大宣傳與輔導、完善外匯衍生品線上交易機制、優(yōu)化外匯衍生品授信機制、支持中小微企業(yè)、加強銀行基層能力建設等方面完善制度、形成合力，實現(xiàn)內(nèi)嵌化管理、內(nèi)生式發(fā)展。

加強政策供給支持企業(yè)更好開展匯率風險管理。先后推出遠期結(jié)售匯差額交割、普通美式期權(quán)和亞式期權(quán)，不斷優(yōu)化境外投資者參與境內(nèi)外匯衍生品市場政策安排，加強政銀企合作，降低匯率風險管理綜合成本。

多渠道宣傳匯率風險中性理念。編發(fā)《企業(yè)匯率風險管理指引》，幫助企業(yè)建立行之有效的匯率風險管理機制。發(fā)布《匯率風險情景與外匯衍生產(chǎn)品運用案例集》，便利企業(yè)把握政策要點，更好開展匯率風險管理。推廣企業(yè)匯率風險清單式管理方式，繼續(xù)引導企業(yè)提升匯率風險管理能力。

外匯市場韌性不斷增強。隨著匯率風險中性理念的普及以及匯率風險管理能力的提升，更多企業(yè)更好適應匯率雙向波動、彈性增強的新格局，外匯市場預期更加平穩(wěn)，交易行為保持理性。我國外匯市場經(jīng)受住中美經(jīng)貿(mào)摩擦、新冠疫情全球暴發(fā)、美聯(lián)儲政策大放大收等風險挑戰(zhàn)，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。

三、堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，推動外匯市場高質(zhì)量發(fā)展

下一步，國家外匯局將深入學習貫徹中央金融工作會議精神，更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，進一步深化外匯市場發(fā)展、加強外匯市場管理，增強外匯市場韌性，積極防范化解外部沖擊風險，切實維護外匯市場穩(wěn)健運行。

深化外匯市場發(fā)展，支持中國特色現(xiàn)代金融體系建設。完善外匯市場產(chǎn)品體系，豐富外匯市場交易幣種，擴大外匯市場參與主體，提升外匯基礎設施服務水平，堅持“引進來”和“走出去”并重，推動外匯市場高水平對外開放，促進在岸與離岸市場協(xié)調(diào)發(fā)展。

加強外匯市場管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。完善外匯市場“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理框架，健全外匯市場法規(guī)體系，加強外匯市場交易行為監(jiān)管，常態(tài)化開展外匯市場交易行為評估，加強外匯市場自律管理，維護外匯市場正常秩序。

完善企業(yè)匯率風險管理服務，提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效。持續(xù)引導企業(yè)提升匯率風險中性理念，加大外匯政策供給，推動銀行建立健全服務企業(yè)匯率風險管理長效機制，強化對中小微企業(yè)的支持，多方合作降低企業(yè)外匯套保成本，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。