為深入貫徹十八屆三中全會精神，落實黨中央、國務院關于建設中國（上海）自由貿易試驗區的重要部署，進一步加大對自貿試驗區跨境投融資活動的金融支持，促進實體經濟發展，根據《中國人民銀行關于金融支持中國（上海）自由貿易試驗區建設的意見》（以下簡稱《意見》），經總行批準，5月22日，人民銀行上海總部舉行發布會，發布《中國（上海）自由貿易試驗區分賬核算業務實施細則》（以下簡稱《業務實施細則》）和《中國(上海)自由貿易試驗區分賬核算業務風險審慎管理細則》（以下簡稱《審慎管理細則》）。上海市委常委、常務副市長屠光紹，上海市政府副秘書長、自貿試驗區管委會常務副主任戴海波，人民銀行上海總部副主任兼上海分行行長、國家外匯管理局上海市分局局長張新，上海市金融辦主任鄭楊，人民銀行上海總部黨委委員王利平出席了發布會。

本次發布的兩個細則，全面規范了試驗區分賬核算業務及其風險審慎管理，兩者相互匹配，相輔相成。《業務實施細則》側重試驗區分賬核算業務的開展及相關要求，詳細規定了上海地區金融機構內部建立試驗區分賬核算管理制度的具體要求，以及自由貿易賬戶的開立、賬戶資金使用與管理等內容。《審慎管理細則》主要根據宏觀審慎管理和風險防控的要求，對試驗區分賬核算業務管理的審慎合格標準、業務審慎合格評估及驗收、風險管理、資金異常流動監測預警以及各項臨時性管制措施等做出了明確規定。兩項細則從業務管理和風險防范兩個方面，共同構建了有利于風險管理的試驗區賬戶體系框架，為下一步推動試驗區投融資匯兌創新業務發展奠定了基礎。

《業務實施細則》的核心內容包括：一是上海地區的金融機構可以通過建立分賬核算單元，為開立自由貿易賬戶的區內主體提供經常項目、直接投資和《意見》第三部分的投融資創新相關等業務的金融服務，以及按準入前國民待遇原則為境外機構提供的相關金融服務。二是明確自由貿易賬戶為規則統一的本外幣賬戶，區內主體和境外機構可根據需要開立。三是明確自由貿易賬戶與境外賬戶、境內區外的非居民機構賬戶，以及自由貿易賬戶之間的資金流動按宏觀審慎的原則實施管理；對自由貿易賬戶與境內（含區內）其他銀行結算賬戶之間的資金流動，根據有限滲透加嚴格管理的原則，按跨境業務實施管理；對同一非金融機構的自由貿易賬戶與其一般賬戶之間的資金劃轉，應按《業務實施細則》規定的四個渠道辦理。四是細化了自由貿易賬戶資金兌換的具體政策安排，對已實現可兌換（包括經常項目和直接投資相關）的業務，自由貿易賬戶內資金可自由兌換；對《意見》第三部分投融資創新業務，各相關部門根據“成熟一項、推出一項”的原則，另行制訂具體實施辦法。五是中國外匯交易中心、上海清算所等機構可在獲準后，向試驗區內及境外提供各類跨境金融交易及清算結算服務。

《審慎管理細則》的核心內容包括：一是明確了分賬核算單元的審慎合格標準與評估驗收程序。上海市金融機構應當按要求建立試驗區分賬核算管理制度，建立健全財務和資產管理、展業管理以及內部控制制度，并以市級機構為單位接入人民銀行上海總部的相關系統。二是明確提出了試驗區分賬核算業務宏觀審慎管理的目標、內容、方法、工具等，要求上海地區金融機構建立對金融宏觀審慎管理政策的響應機制。三是細化了試驗區分賬核算業務風險管理的內容，包括滲透風險管理、流動性風險管理、幣種敞口風險管理、資產風險管理、風險對沖管理等。四是建立了風險預警與處置機制。人民銀行上海總部將開展非現場監測，并根據不同預警指標，在出現資金異常流動的情形下，采取延長賬戶存放期、征收特別存款準備金、實行零息存款準備金以及臨時資本管制等干預手段，維護試驗區金融環境的穩健運行。五是組織開展對金融機構分賬核算業務進行持續性評估，建立相應的激勵約束與處罰機制，根據金融宏觀審慎管理的需要，對金融機構開展的試驗區分賬核算業務范圍進行調整。

兩項細則的落地，標志著《意見》中創新有利于風險管理賬戶體系的政策框架已基本成型，為在試驗區先行先試資本項目可兌換等金融領域改革提供了工具和載體。區內主體可依托自由貿易賬戶這一載體，積極開展投融資匯兌等創新業務。各相關部門可利用這一載體和工具，依據“成熟一項、推動一項”的總體原則，另行制定實施辦法，在試驗區積極穩步推動個人跨境投資、資本市場開放、跨境融資便利化等改革試點，進一步優化試驗區營商環境，更好地滿足實體經濟對金融服務的需求，推動試驗區在更高平臺上參與國際競爭。